لا تكدّس المخاطرة نفسها

قاعدة 1-2% تُحسب للصفقة الواحدة، لكن السوق يعرف حيلة تلتف عليها: صفقات متعددة على أصول تتحرك معًا. من يشتري EUR/USD وGBP/USD في آن واحد لم ينوّع؛ لقد ضاعف الرهان نفسه على ضعف الدولار مرتين.

مقارنة بين توزيع رأس المال على أصول مستقلة وتكديسه في أصول مترابطة — التنويع الحقيقي أصول لا تسقط معًا؛ الأصول المترابطة سلة واحدة مهما تعددت أسماؤها.

التنويع: توزيع المخاطرة على أصول لا تتحرك معًا حركة واحدة. صفقتان على زوجين شديدي الترابط مخاطرة واحدة مكررة، لا تنويع.